Sistema financiero mexicano

El sistema financiero mexicano (SFM) es el conjunto de personas y organizaciones, tanto públicas como privadas, que captan, administran, regulan y dirigen los recursos financieros que se negocian entre los diversos agentes económicos, dentro del marco de la legislación correspondiente.

El conjunto de entidades que conforma este sistema se divide en cuatro grupos:

1. Instituciones reguladoras.
2. Instituciones o intermediarios financieros.
3. Personas y organizaciones que realizan operaciones con los intermediarios financieros.
4. Organizaciones secundarias, como son las asociaciones de bancos o de aseguradoras.

Estos cuatro grupos están contemplados y regulados por la legislación vigente. Las personas y organizaciones que realizan operaciones con los intermediarios financieros, los “clientes”, están presentes en cada uno de los grupos. Las personas u organizaciones son clientes cuando realizan transacciones con cualquier institución o intermediario financieros.

Cuando se trata de una persona física que acude a alguna instancia oficial para tratar de resolver alguna controversia con una institución de crédito, el cliente realiza trámites o asume el papel de quejoso o reclamante.

En el caso de la institución financiera que acude a alguna comisión reguladora, lo hace para cumplir con alguna obligación (entregar información) o solicitar algún cambio en su autorización para emitir determinado título de crédito.

La regulación y el control son actividades de instituciones públicas que reglamentan y supervisan las operaciones de los clientes, por otro lado, definen y ponen en práctica las políticas monetarias y financieras fijadas por el gobierno. Así, las instituciones reguladoras y supervisoras son:

1. Secretaría de Hacienda y Crédito Público
2. Banco de México
3. Comisión Nacional Bancaria y de Valores
4. Comisión Nacional de Seguros y Fianzas
5. Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro
6. Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros

A nivel operativo las actividades del SFM están divididas, según el tipo de actividad que se realiza, en:

1. Sistema bancario (instituciones de crédito)
2. Sistema bursátil (mercado de valores)
3. Organizaciones y actividades auxiliares de crédito
4. Instituciones de seguros y fianzas
5. Sistema de ahorro y crédito popular
6. Sistema de ahorro para el retiro

Las sociedades controladoras de grupos financieros son reguladas en la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras.

En cuanto a “otras organizaciones” se distinguen los siguientes conjuntos:

1. Asociaciones de instituciones financieras
2. Asociaciones de clientes de las instituciones financieras
3. Organizaciones dedicadas al estudio de determinadas actividades
4. Fondos de fomento
5. Sociedades de información crediticia
6. Oficinas de representación de entidades financieras del exterior

Respecto de la legislación, sin incluir las leyes que no tienen relación directa con el sistema, como podría ser la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos, las principales disposiciones son:

1. Legislación relativa al sistema bancario:
• Ley de Instituciones de Crédito
• Ley de Protección al Ahorro Bancario
• Ley Orgánica de Nacional Financiera
• Ley Orgánica de Sociedad Hipotecaria Federal
• Ley Orgánica del Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros
• Ley Orgánica del Banco Nacional de Comercio Exterior
• Ley Orgánica del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos
• Ley Orgánica del Banco Nacional del Ejército, Fuerza Aérea y Armada
• Ley Orgánica de la Financiera Rural
• Ley de Transparencia y de Fomento a la Competencia en el Crédito Garantizado
• Ley de Sistemas de Pagos
• Ley para Regular las Sociedades de Información Crediticia
2. Legislación relativa al sistema bursátil:
• Ley del Mercado de Valores.
• Ley de Sociedades de Inversión.
3. Legislación relativa a las instituciones de seguros y fianzas:
• Ley Federal de Instituciones de Fianzas.
• Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros.
4. Legislación relativa a intermediarios financieros no bancarios:
• Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito.
5. Legislación relativa al sistema de ahorro para el retiro:
• Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro.
6. Legislación relativa al sistema de ahorro y crédito popular:
• Ley de Ahorro y Crédito Popular.
• Ley que crea el Fideicomiso que administrará el Fondo para el Fortalecimiento de Sociedades y Cooperativas de Ahorro y Préstamo y de Apoyo a sus Ahorradores.

El mercado de valores está constituido por la Bolsa Mexicana de Valores, las casas de bolsa y las operadoras de sociedades de inversión, todas ellas organizaciones supervisadas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. Debido a la importancia de cada componente, se les analizará con detalle, se revisarán los componentes restantes del SFM, excepto el sistema bursátil, que se analiza con mayor posteriormente.